9/26/2012玉山科技高峰論壇
「併購論壇」吸引產業菁英雲集
探討“從併購看科技產業的未來版圖”
(本刊訊) 「併購」一直是企業擴張版圖的一個最迅速途徑。當全球產業進入劇烈競爭，沒有公司可以完全掌握所有技術，併購可以縮短學習曲線，快速取得技術與市場。隨著全球性經濟的變化，今日台灣各行各業均面臨了相當的衝擊與挑戰，科技產業更是處在巨大變化之中，如何透過「併購」以整合資源、擴大競爭優勢已逐漸成為企業在快速變局中持續勝出的關切課題。有鑑於此，台灣玉山科技協會、安永聯合會計師事務所、台灣併購與私募股權協會於9月26日共同舉辦「從併購看科技產業的未來版圖」論壇，有產業界人士150 人參加了這場盛會。除了三個主辦單位負責人─玉山協會李鍾熙理事長、安永王金來董事長、併購協會黃齊元理事長致詞外，經濟部政務次長梁國新亦專程來到會場致詞勉勵。
當天的論壇精英雲集。中美矽晶製品盧明光董事長透過「併購如何讓科技產業建構全球化版圖」專題演講慷慨的分享了在美、日、台的成功併購經驗；而國內創投業的大老與高科技業龍頭的中磊電子王伯元董事長則在「台灣產業模式的新契機」專題演講中，針對台灣的企業、產業、經濟發展發表諸多寶貴建言與改善方案，提供產業發展的新思維。而後，除了盧明光董事長與王伯元董事長，自2009年邀集國內併購業精英成立「台灣併購與私募股權協會」的理事長黃齊元，與國內併購業首席律師的眾達國際法律事務所黃日燦主持律師，則一同加入由王金來董事長主持的論壇，針對併購的重要觀念與技巧進行對談與分享。
在王金來專業的引領下，不論是來自企業界的精采併購實例，或是併購協會積極於世界各地奔走參訪、展現台灣併購實力的經驗與觀察，甚至是剖析併購實務的法律觀點，都在這場論壇中多元且精采的呈現。
三主辦單位負責人開幕致詞
￭台灣玉山理事長李鍾熙致詞
台灣玉山理事長李鍾熙首先致詞歡迎大家，他表示最近幾年全球經濟的環境並不好，在整個不景氣的氣氛裡頭，台灣的經濟也是面對很多的困境跟挑戰。但在這樣的情況下，很多企業是透過併購或者聯盟的方式來重新創造一個新的價值，或者是提升它的地位，或者是提升它的競爭力，重新來塑造它的版圖。這也是一個在困境裡頭、重新調整結構再出發的產業環境的一個新的機會的一個重要的方式。
他講到在過去這一兩年來，有非常多知名的合併的案子，事實上也有好幾個正在進行。在這個併購的過程裡頭，他認為不管是事前的思考、規劃，或者是併購當中的談判、協調，以及併購以後的管理、整合，都有很多專業、很多需要學習探討的地方。他特別謝謝在併購方面特別有經驗的幾位併購專家在今日論壇中來分享、討論和演講。他也特別謝謝梁次長，在忙碌中還能來支持這場玉山、安永、併購協會共同主辦的這個活動，也看的出來梁次長對於企業怎樣更有競爭力很重視。他也感謝講員們也都是在非常忙碌的狀況下抽空來演講，他並表示很榮幸玉山可以跟安永跟併購協會一起主辦這場活動，希望與會者均能有非常豐富的收穫。
￭安永會計師事務所董事長王金來致詞
王金來董事長表示，當天早上為台灣併購與私募股權協會的「金鑫獎」頒獎典禮，輔以下午舉行的「從併購看科技產業的未來版圖」論壇已讓當日熱鬧非凡。尤有甚者，與談人之一的黃日燦律師甫出版的新書「黃日燦看併購」也透過現場介紹給所有與會貴賓，三場盛事一氣呵成的使得2012年9月26號成為了名符其實「併購日」。
王董事長表示，「從併購看科技產業的未來版圖」論壇的主題旨在期勉大家一起站在玉山的高度，俯瞰整體科技產業如何能透過併購建構一個安穩強勇的大未來。「隨著全球經濟的變遷，併購其實是企業創造優勢、脫胎換骨、再創巔峰的必然手段。一個成功的併購案，對企業家而言不僅是肯定，更是真知灼見的執行力的展現。」
他表示，根據安永今年八月所發表的「全球科技業併購報告 Global Technology M&A Update」指出，由於全球經濟局勢再度呈現不確定性，今年的第二季相較於第一季，全球的併購金額下降了43%，而全球科技業併購的數量在2012年前兩季僅較去年同期微幅成長。但在亞太及日本地區的併購數量及金額均呈現持續成長的跡象。由此可見，儘管整體經濟情勢疲軟，亞太地區科技業仍積極透過策略性併購與技術合作，繼續擴張版圖、追求成長。這對於台灣科技業來講是很大的一個激勵與提示：「併購」已成為擴張版圖、增加競爭力的顯學與重要策略。然而，他亦指出，成功的併購需要透過如律師、會計師等各方專業人士的協助，才能讓企業更瞭解併購的全貌，進而規劃出正確的併購策略與方案。
王金來董事長分享到，台灣的企業家精神在近期公佈的IMD世界競爭力年報中高居全球第一，安永為了推崇、肯定勇於創新的企業家，自2005每年舉辦「安永企業家獎」，廣獲各界精英企業好評。今年即將在11月8日舉行「安永企業家獎」頒獎典禮，持續的肯定與表彰敢於夢想、勇往直前的台灣企業家們，期勉他們能持續以創新的精神帶動產業發展與經濟成長。最後，王金來董事長祝福所有與會者度過收穫豐碩的下午，並一同為台灣企業共創新機。
￭併購與私募協會理事長黃齊元致詞
黃齊元理事長表示當天早上台灣併購與私募股權協會剛剛做了今年度的年度最佳併購獎「金鑫獎」頒獎典禮，是該會第二屆的頒獎，恭喜盧明光董事長收購的Covalent Materials Corp.，榮獲了五件年度最佳併購交易獎其中之一，還有他也得到卓越成就獎，實至名歸。另外他提到黃日燦大律師當天早晨就整個的併購發表了一個專題演講。他覺得今天這個時候來討論併購，特別與玉山協會合作，討論科技業的併購是非常有意義的，因為台灣的經濟到現在正面臨非常關鍵的時刻。
從事投資銀行及財務業多年的黃齊元表示，過去，投資人只要找高科技的案子拼命的投資；但現在他的投資人都跟他要找最好飲食的、餐飲的投資案，科技最好不要碰。台灣的科技怎麼會變成這樣子呢？這是一個很令人憂心的問題。科技業要怎麼走出現在的困境？他覺得併購是很重要的手段。他舉一個例子，日本有一家半導體大廠，叫做瑞薩(Renesas)，是日本當年三家出問題的半導體公司之一，這個瑞薩上個月被美國的KKR用十三億美金併購，併購之後KKR的股價大漲。後來日本政府出手，決定用日本政府的基金來投資瑞薩。日本說不要KKR的錢，日本政府的基金自己去救它。為什麼呢？因為日本政府提到了瑞薩是做汽車主要的半導體的晶片，如果被美國人買去了，將來可能就流落其他地方，這樣會影響到日本汽車的發展，影響到日本整體的競爭力，雖然現在政府的經濟危困，還是要出手救他。
他說他講這個的意思是─台灣產業各方面可能有不好的地方，但是如果政府、企業能夠共同堅定地走一條路出來，它還是有希望。這條路一定要透過併購、透過整合的手段。他說很高興看到最近台灣各種方向的併購都出來了。他相信這會非常的精彩。一個是走出去，比如說最近的鴻海、夏普，還有盧明光董事長很成功地去日本併購半導體上游的材料大廠。還有一種是國內跟國內之間的整合，比如最近的聯發科跟晨星合作，就打造出全世界前三名、前四名的IC design的公司。還有就是外國人到台灣來併購，最近美國有一個做CAD的新思公司併購了台灣的一家上市公司思源，他覺得這都是很好的方向。未來還將有兩岸之間的合作，像仁寶與聯想成立一個合資的公司。所以這四種方向的併購都出來了。
他覺得台灣併購與私募股權協會很榮幸有機會跟玉山協會的菁英朋友一起來探討這個題目，這題目對於台灣的未來很重要，希望透過大家共同的努力能讓政府、讓企業更加重視併購這件事情，並且透過併購將台灣科技企業的困境扭轉過來，創造一個新的道路及更光輝的明天。
經濟部梁國新次長貴賓致詞
經濟部政務次長梁國新應邀在會中致詞，他首先講到國際併購活動的趨勢，從1990年以來均呈現穩定的成長，這一方面是全球金融市場日益開放與整合，企業藉併購快速獲取資源，另一方面科技創新持續進步，市場變化更加快速。他以IBM為例，一方面裁撤虧損部門，一方面投資180億美金，併購近60 家公司，使IBM快速進入了新興市場與資訊科技領域。
他講到台灣的政府與民間的總體資源有限，不可能所有的產業新技術都靠自己來研發，因此他鼓勵台灣科技產業界，除了長期培養科技實力外，也可以透過適當的商業併購手段，以便更靈活的取得新技術，提升競爭優勢，以便在國際市場上攻城略地。(梁次長演講全文請見本刊)
兩場成功的演講
會中特別邀請了兩大擁有成功併購實務經驗的企業─中美矽晶董事長盧明光及中磊電子集團/怡和創投集團董事長王伯元演講。盧明光董事長演講「併購如何讓科技產業建構全球化版圖」，王伯元董事長演講「台灣產業模式的新契機」。兩位專家的演講均發人深省，讓人看見世界產業的變化與台灣產業的應努力方向。
盧明光：「併購如何讓科技產業建構全球化版圖」
盧明光是中美矽晶製品股份有限公司董事長，也是中華民國企業經理協進會理事長。他表示「併購」是一件很難、充滿變數的事，縱然併購成功，也才是開始，後續的整合更是至關併購的成敗。由於無可避免的全球化趨勢，企業無法獨善其身，以不變應萬變，所以全球資金、人才、技術、財務和市場均應做最佳整合。自主發展需耗用鉅額資金及較長的學習曲線，為了企業的快速成長，「併購」不失為一個很好的策略。他介紹許多家國內外因併購而大幅成長的企業，包括光寶當年以6500萬元買下營業額只有三億的光達電子，經過廿幾年，營業額已達126億元。另外還有美商達爾、中美矽晶等等。
結論中，他提到中國的崛起，歐、美、日經濟的衰退，將有更多中國企業在政府支持下進行跨國併購，加速全球化佈局。台灣與日本科技產業將有更多合作機會，以抗韓及進入中國與世界市場。他建議台灣科技產業可藉由併購歐、美、日品牌或專利，加速產業轉型、升級或換軌，他建議全球化的經營能力與管理人才的引進及培訓很重要。最後，他引述思科 (Cisco)執行長錢伯斯的話：「市場轉型不等人」，不等你的顧客，不等你的合作夥伴、不等你的競爭對手，不等你，時間一到，若你還沒轉換到正確的軌道，就像留在沒有終點的末班車上。(盧明光的演講全文，請見本刊)。
王伯元：「台灣產業模式的新契機」
中磊電子集團董事長暨怡和創業投資集團董事長王伯元專題演講中，談到「台灣產業模式的新契機」。由於台灣產業碰到嚴重的階段，光芒未若以往，台灣應如何因應未來世界競爭局勢？他以兩方面來談，一方面是政府應扮演的角色，另一方面是產業要扮演什麼角色？他認為政府應做企業後盾，不要管的太多，要營造好的基礎環境與投資環境，台灣企業界很靈活，自然會找自己的生路，政府也不必拼命去外面招商，外資自然會來。至於企業界除了加強研發，創心創意發展品牌外，最好做垂直整合與水平整合，「併購」是達成這兩個方式不可缺少的工具。他希望台灣企業能夠增加競爭力，再向全球發展，台灣經濟奇蹟再度發生。(王伯元演講全文見本刊)
會場湧起買書熱潮
中場休息時間，大家都到場外喝咖啡，吃點心，趁機與友人打招呼，與新認識者交換名片，互動交流熱絡。現場有「併購與私募股權協會」新近出版的新書「投資台灣─陸資來台面面觀」及黃日燦律師的新書「黃日燦看併購─台灣企業脫胎換骨的賽局」銷售，當天購買均有優惠，許多人買了書還要黃日燦律師簽名，可謂是大排長龍。黃律師保持溫暖笑容，一直簽書到手酸神疲，但仍帶著快樂的心情在接下來的座談會中擔任與談人。
集思廣議 內容博深的專題座談
這場「併購論壇」的下半場，由安永聯合會計師事務所王金來董事長主持一場專題座談，與談人包括台灣併購與私募股權協會理事長黃齊元、仲達國際法律事務所主持律師黃日燦、中美晶董事長盧明光、中磊電子集團/怡和創投集團董事長王伯元，均是台灣產業併購領域的重要推手。
深深瞭解每位與談人優勢的主持人王金來，以深入淺出及幽默的口吻帶出他的問題，包括詢問黃日燦律師如何啟動併購思維？請盧明光董事長分享他那一個併購案挑戰性最高、享受的果實最甜美？請教王伯元董事長台灣有組合台中日三角的實力嗎？他亦請黃齊元理事長分享主持「併購與私募股權協會」三年的經驗？等等的問題都讓幾位與談人充份的發揮，內容充實，精彩萬分。 | 
